中國證監(jiān)會(huì)在2012年11月16日正式發(fā)布實(shí)施《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》(簡稱《規(guī)定》)，這意味著證券公司將可代銷其他機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融產(chǎn)品，標(biāo)志著券商代銷金融產(chǎn)品大門正式宣告打開。 

       根據(jù)《規(guī)定》，證券公司代銷金融產(chǎn)品，還應(yīng)取得代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)資格?！兑?guī)定》還明確了代銷金融產(chǎn)品范圍。要求代銷的金融產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)是在境內(nèi)發(fā)行的，并經(jīng)國家有關(guān)部門或者其授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或者備案的各類金融產(chǎn)品，即符合相關(guān)要求的證券公司理財(cái)產(chǎn)品、證券投資基金、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托公司信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品等，證券公司均可代銷。為了充分落實(shí)《規(guī)定》的各項(xiàng)要求，證監(jiān)會(huì)日前同步下發(fā)配套的《關(guān)于做好證券公司代銷金融產(chǎn)品監(jiān)管的通知》，明確法律法規(guī)和國家政策明確禁止、暫停發(fā)行或者正處在清理整頓中的金融產(chǎn)品，以及設(shè)計(jì)、運(yùn)作   存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患的金融產(chǎn)品，證券公司不得代銷，以切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。 

        我們認(rèn)為，郭樹清擔(dān)任證監(jiān)會(huì)主席后，加快改革已經(jīng)成為證券業(yè)乃至資本市場發(fā)展的重要推動(dòng)力。從之前的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》到現(xiàn)在的《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》，隨著一項(xiàng)項(xiàng)創(chuàng)新政策的出臺(tái)，券商不再一味地“靠天吃飯”?，F(xiàn)在的券商不再是單純炒股的地方了，投資者證券賬戶中的資金除了炒股外,還可以通過理財(cái)產(chǎn)品獲得額外收益，現(xiàn)在的券商已經(jīng)基本具備向客戶提供一站式金融理財(cái)服務(wù)的能力。下面我們就簡單介紹目前券商針對不同風(fēng)險(xiǎn)類型客戶提供的一些理財(cái)服務(wù)。 

       隨著可應(yīng)用金融工具的增多，目前券商客戶的選擇將更加多樣化。按證監(jiān)會(huì)的要求，券商對于新開戶客戶都會(huì)進(jìn)行一個(gè)投資者風(fēng)險(xiǎn)測評的工作。就拿我們聯(lián)訊證券來說，目前對于這塊工作來說是比較重視的，因?yàn)槲覀冋J(rèn)為通過風(fēng)險(xiǎn)測評工作的開展，我們就可以知道客戶屬于什么投資類型的投資者，我們的工作人員也會(huì)根據(jù)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)測評結(jié)果向客戶推薦不同的理財(cái)產(chǎn)品。 

       對一些風(fēng)險(xiǎn)偏好型的客戶，一般券商都建議客戶可偏重配置股票、分級(jí)基金等帶杠桿的金融理財(cái)產(chǎn)品。 

       而對于平衡的客戶，例如上班的年輕白領(lǐng)，我們一般都建議客戶則可偏重選擇指數(shù)型基金定投、可轉(zhuǎn)債等風(fēng)險(xiǎn)適中的理財(cái)產(chǎn)品，通過一個(gè)長期的定投幫助其順利實(shí)現(xiàn)購房、子女教育基金等理財(cái)目標(biāo)。 

       對于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的客戶，我們一般會(huì)建議客戶選用國債回購，我們代銷的工銀瑞信七天、十四天債券型基金,貨幣基金等低風(fēng)險(xiǎn)固定收益金融類產(chǎn)品。很多市民一般手頭上都通常會(huì)有一筆幾萬塊的家庭應(yīng)急資金，據(jù)我們了解，目前大部份揭陽市民對這部分資金的做法是置之不理，任其躺在銀行賬戶中，獲取少得可憐的銀行活期存款利息。實(shí)際上，在券商創(chuàng)新大會(huì)后，目前一些券商資管部推出的現(xiàn)金理財(cái)業(yè)務(wù)中，長至幾個(gè)月、短到一天的產(chǎn)品都有，像我們公司推出的“現(xiàn)金惠”資管產(chǎn)品就是一款針對有當(dāng)天收盤后參與、第二天開盤前資金回籠的專門針對非交易時(shí)段的理財(cái)產(chǎn)品，目前來看一般能獲得高于銀行活期存款利息幾倍的收益，可以說市民選擇的余地很大，這里再舉一個(gè)發(fā)生在我部的真實(shí)案例。 

       李先生是我部一位經(jīng)常參與現(xiàn)金類理財(cái)產(chǎn)品的客戶。李先生從銀行按揭了10萬元準(zhǔn)備半個(gè)月后買車，他不想自己的10萬元閑錢就這樣躺在賬戶里過著，于是購買了我部代銷的工銀瑞信14天債券型基金。半個(gè)月后,他給我們算了一筆賬：他購買了10萬元年化收益率4%的14天理財(cái)產(chǎn)品，14天后贖回，順利還付車款并賺取利息153.84元。如若這10萬元放在銀行享受活期利息則只有13.46元，兩者相差140.38元。 

       總的來說，目前券商推出或代銷的理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)很小，品種多樣，能夠滿足不同類型投資者的需求，而且券商提供的普通金融理財(cái)產(chǎn)品都通常能獲得高于銀行活期存款利息幾倍的收益。展望未來，接下來證監(jiān)會(huì)將會(huì)有更多的支持券商的創(chuàng)新政策出臺(tái)，像去年年底就了解到一個(gè)信息，光大證券11月19日起獲批開始向客戶推出證券資金消費(fèi)支付服務(wù)，客戶可以使用證券資金賬戶進(jìn)行購物消費(fèi)。相信隨著證監(jiān)會(huì)相關(guān)創(chuàng)新政策的出臺(tái)，證券公司將不僅僅能夠?yàn)榭蛻籼峁┕善?、基金、理?cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)等理財(cái)服務(wù)，還將能夠滿足客戶實(shí)現(xiàn)融資、購物、消費(fèi)等全方位的生活及金融理財(cái)需求。

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