1、公司債券在深交所上市有哪些掛牌方式？

       公司債券在深交所上市，分為單邊掛牌和雙邊掛牌兩種。單邊掛牌，指債券僅可以在深交所綜合協(xié)議交易平臺（以下簡稱“協(xié)議平臺”）掛牌交易；雙邊掛牌，指債券可以在綜合協(xié)議交易平臺，也可以在深交所集中競價系統(tǒng)（以下簡稱“競價系統(tǒng)”）雙邊同時掛牌交易。

2、協(xié)議平臺和競價系統(tǒng)的交易門檻有何不同？

       在協(xié)議平臺單邊掛牌的債券，根據(jù)深交所《交易規(guī)則》第3.6.1條，投資者單筆交易數(shù)量不低于5,000張，或者交易金額不低于50萬元人民幣；在協(xié)議平臺和競價系統(tǒng)雙邊掛牌的債券，根據(jù)《交易規(guī)則》第3.3.9條，通過競價系統(tǒng)買入的，以10張或其整數(shù)倍進行申報，通過協(xié)議平臺買入的，交易門檻與單邊掛牌債券一致。

3、公司債券單邊掛牌應滿足什么條件？

       公司債券在深交所單邊掛牌，在上市申請時應當滿足《公司債券上市規(guī)則》第2.1條規(guī)定的如下條件，（一）債券經(jīng)中國證監(jiān)會或國務院授權的部門核準、批準或者備案并公開發(fā)行；（二）發(fā)行人申請債券上市時仍符合法定的債券發(fā)行條件；（三）債券期限為一年以上；（四）債券實際發(fā)行額不少于人民幣五千萬元；（五）債券須經(jīng)資信評級機構評級，且債券信用級別良好；（六）本所規(guī)定的其他條件。

4、公司債券雙邊掛牌應滿足什么條件？

       公司債券在深交所雙邊掛牌，在上市申請時除應當滿足《公司債券上市規(guī)則》第2.1條規(guī)定條件外，還應當滿足《公司債券上市規(guī)則》第2.3條規(guī)定的如下條件，（一）債券須經(jīng)信用評級機構評級，且債券信用評級達到AA級及以上；（二）本次債券發(fā)行前，發(fā)行人最近一期末的資產(chǎn)負債率或加權平均資產(chǎn)負債率（以集合形式發(fā)行債券的）不高于70%，或發(fā)行人最近一期末的凈資產(chǎn)不低于5 億元人民幣；（三）發(fā)行人最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5 倍，以集合形式發(fā)行的債券，所有發(fā)行人最近三個會計年度實現(xiàn)的加總年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5 倍；（四）本所規(guī)定的其他條件。

5、公司債券存續(xù)期內掛牌方式會否改變？

       由于協(xié)議平臺交易門檻與競價系統(tǒng)交易門檻不同，如將雙邊掛牌債券調整為單邊掛牌，將導致部分投資者喪失交易權，因此，目前業(yè)務規(guī)則沒有因財務數(shù)據(jù)或信用評級變化而將債券從雙邊掛牌調整為單邊掛牌的安排。

6、公司債券暫停上市的原因包括哪些？

       根據(jù)《證券法》相關規(guī)定，《公司債上市規(guī)則》第6.3條明確了債券暫停上市的標準，包括（一）發(fā)行人有重大違法行為；（二）發(fā)行人情況發(fā)生重大變化不符合債券上市條件；（三）發(fā)行債券募集的資金不按照核準或者批準的用途使用或未按規(guī)定程序變更資金用途；（四）未按照債券募集辦法履行義務；（五）發(fā)行人最近二年連續(xù)虧損。

7、公司債券暫停上市后還能繼續(xù)交易嘛？

       公司債券上市交易后，如發(fā)行人有暫停上市情形之一的，本所對債券停牌，并在十五個交易日內決定是否暫停其上市交易。如債券被暫停上市的，發(fā)行人應當及時披露《債券暫停上市公告》，債券自公告披露之日的次一交易日起復牌并繼續(xù)交易三十個交易日后暫停上市，之后債券既無法在競價系統(tǒng)進行交易，也無法在協(xié)議平臺進行交易。

       在債券暫停上市期間，債券利息和本金兌付工作仍應當按照原募集說明書等相關公告約定的時間及方式進行，債券相關當事人仍應當按照約定履行債券相關職責和義務。

8、公司債券在什么情況下可以恢復上市？

       《公司債上市規(guī)則》第6.4條規(guī)定，債券暫停上市后，第6.3條所列情形消除的，發(fā)行人可向本所提出恢復上市的申請，深交所在收到申請后十五個交易日內決定是否恢復該債券上市交易。

       對于發(fā)行人因最近兩年連續(xù)虧損導致其債券被暫停上市的，若暫停上市后首個經(jīng)審計年度報告顯示盈利的，發(fā)行人可以在暫停上市后首個經(jīng)審計年度報告披露之日起五個交易日內向深交所提出恢復債券上市的書面申請；發(fā)行人因最近兩年連續(xù)虧損之外的情形導致其債券被暫停上市的，在深交所規(guī)定的期限內該等情形已消除的，可以在情形消除后五個交易日內提出恢復上市的書面申請。

9、公司債券在什么情況下被終止上市？

       《公司債上市規(guī)則》第6.5條規(guī)定：債券出現(xiàn)下列情況之一的，本所終止其上市交易：（一）發(fā)行人有6.3條第（一）項、第（四）項所列情形之一經(jīng)查實后果嚴重的，或者有6.3條第（二）項、第（三）項、第（五）項所列情形之一，在限期內未能消除的；（二）發(fā)行人解散或者被宣告破產(chǎn)的；（三）債券到期的。屬于第（一）、（二）項所列情形之一的，由本所上市委員會進行審核，本所根據(jù)上市委員會的審核意見作出是否終止該債券上市的決定。屬于第（三）項情形的，本所于債券到期前5個交易日終止其上市交易。

       對于發(fā)行人因最近兩年連續(xù)虧損導致其債券被暫停上市的，若暫停上市后首個會計年度審計結果顯示發(fā)行人繼續(xù)虧損的，深交所將終止其上市交易。在深交所作出債券終止上市決定后，發(fā)行人應當及時披露《債券終止上市公告》，債券將于公告披露之日起的五個交易日后終止上市

       債券市場的快速發(fā)展為投資者提供了更多債券品種選擇，同時也帶來了投資風險。為了更好保護自身權益，投資者應當詳細了解債券品種相關業(yè)務規(guī)則，并持續(xù)關注債券發(fā)行人的經(jīng)營風險及可能帶來的償付風險，謹慎投資，自行承擔風險。