21.什么是第三方存管制度，我從事炒股的資金有安全保障嗎？

答：第三方存管就是指證券公司客戶(hù)證券交易結(jié)算資金交由銀行存管，由存管銀行負(fù)責(zé)客戶(hù)資金的存取與資金交收。該業(yè)務(wù)遵循“券商管證券，銀行管資金”的原則，將投資者的證券賬戶(hù)與資金賬戶(hù)嚴(yán)格進(jìn)行分離管理。這樣的話，證券公司將不再接觸客戶(hù)保證金，而由存管銀行負(fù)責(zé)投資者交易清算與資金交收。這就從根本上杜絕券商挪用客戶(hù)保證金的途徑。

此外，交易所要求券商會(huì)員繳納交易保證金，交易保證金是證券交易所會(huì)員必須向證券交易所繳納用以保證證券正常交易的一種保證金。當(dāng)會(huì)員不履行清算交割義務(wù)時(shí)，可動(dòng)用該保證金，以保護(hù)廣大客戶(hù)的利益。根據(jù)規(guī)定，交易保證金應(yīng)當(dāng)存入開(kāi)戶(hù)銀行的專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)，不得擅自使用。

所以說(shuō)，隨著客戶(hù)資金監(jiān)管制度的完善，已基本可以杜絕證券公司對(duì)客戶(hù)保證金的挪用，你用于炒股的資金一般情況下應(yīng)該是很安全的。

22.證券商可以擅自為我辦理指定交易嗎？

答：不可以。因?yàn)樯虾ＷC券交易所實(shí)施的是指定交易制度，所以，一些券商為爭(zhēng)奪客戶(hù)，擅自給客戶(hù)進(jìn)行指定交易的事件就時(shí)有發(fā)生。依上證所有關(guān)規(guī)定，投資者買(mǎi)賣(mài)上證所上市的股票，比須與指定券商訂立指定交易協(xié)議，也就是只能在一處營(yíng)業(yè)部買(mǎi)賣(mài)交易，這與深圳交易所的規(guī)定有所不同。既然合同是雙方合意的結(jié)果，如果投資者未向券商發(fā)出訂立指定交易協(xié)議的要約，那么與該券商就不發(fā)生指定交易的合同關(guān)系。因此，證券商擅自對(duì)股民進(jìn)行指定交易就構(gòu)成侵權(quán)。

23.為什么證券商自營(yíng)與經(jīng)紀(jì)須分開(kāi)操作？

答：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指在證券交易中證券公司通過(guò)代理客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)，收取傭金，促進(jìn)證券買(mǎi)賣(mài)雙方交易的中介業(yè)務(wù)活動(dòng)。

證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是指在證券交易中，證券公司以本公司的名義，以自有的資金和證券進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)，并取得收益的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

《證券法》規(guī)定如果二者混合操作，會(huì)發(fā)生證券公司的自我代理行為，即在同一證券交易中，證券公司既是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶(hù)的委托代理人，又是自營(yíng)業(yè)務(wù)的當(dāng)事人，容易發(fā)生利益沖突。因此，將自營(yíng)業(yè)務(wù)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分開(kāi)，一是避免發(fā)生證券公司挪用客戶(hù)保證金和股票的事情，二是避免證券公司為了自身的利益而損害客戶(hù)的利益，從而維護(hù)了廣大投資者的正當(dāng)權(quán)益。

24.選擇證券商很重要嗎？我如何選擇證券商？

答：投資者買(mǎi)賣(mài)股票必須通過(guò)證券公司下屬營(yíng)業(yè)部進(jìn)行，因此，證券公司及其營(yíng)業(yè)部管理和服務(wù)質(zhì)量的好壞直接關(guān)系到投資者交易的效率和安全性。

根據(jù)國(guó)家規(guī)定，證券公司及其證券營(yíng)業(yè)部的設(shè)立要經(jīng)過(guò)主管部門(mén)的批準(zhǔn)。為維護(hù)自身權(quán)益，投資者買(mǎi)賣(mài)股票只能在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行，不能在非法設(shè)立的場(chǎng)所或機(jī)構(gòu)進(jìn)行股票買(mǎi)賣(mài)。

投資者在確定證券部合法性后，可再依據(jù)其他客觀標(biāo)準(zhǔn)來(lái)選擇令自己放心投資的證券營(yíng)業(yè)部。這些標(biāo)準(zhǔn)主要包括：

①公司規(guī)模；

②信譽(yù)；

③服務(wù)質(zhì)量；

④軟硬件及配套設(shè)施；

⑤內(nèi)部管理狀況。

25.投資者買(mǎi)賣(mài)股票，應(yīng)該簽訂哪些協(xié)議？應(yīng)注意哪些內(nèi)容？

答：投資者選擇了一家證券公司營(yíng)業(yè)部作為股票交易代理人時(shí)，必須與其簽訂《證券買(mǎi)賣(mài)代理協(xié)議》和《指定交易協(xié)議》（滬市）等協(xié)議，形成委托代理的合同關(guān)系，雙方依約享有協(xié)議所規(guī)定的權(quán)利和義務(wù)。除此之外，雙方投資者還要與券商和選定的商業(yè)銀行三方共同簽署《客戶(hù)交易結(jié)算資金銀行存管協(xié)議書(shū)》

2007年11月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了證券交易委托代理協(xié)議的指引，制定了證券交易委托代理協(xié)議的范本。投資者應(yīng)該清楚地知道該協(xié)議中約定的各項(xiàng)內(nèi)容，熟悉雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。

為保護(hù)自己的合法權(quán)益，投資者在與證券公司簽訂協(xié)議時(shí)要了解協(xié)議的內(nèi)容，并注意：

①證券公司營(yíng)業(yè)部的業(yè)務(wù)范圍和權(quán)限；

②指定交易有關(guān)事項(xiàng)；

③買(mǎi)賣(mài)股票所需證件及其有效性的確認(rèn)方式和程序；

④委托、交割的方式、內(nèi)容和要求，特別是對(duì)新型的交易方式如網(wǎng)上委托方式的要求及其交易方式存在的風(fēng)險(xiǎn)更應(yīng)該注意；

⑤委托人保證金和股票管理的有關(guān)事項(xiàng)；

⑥證券營(yíng)業(yè)部對(duì)委托人委托事項(xiàng)的保密責(zé)任；

⑦雙方違約責(zé)任和爭(zhēng)議解決辦法。

(8)對(duì)雙方的責(zé)任和免責(zé)事項(xiàng)的約定，尤其是對(duì)證券公司的免責(zé)情形應(yīng)該特別清楚。

26.股東卡丟失了，怎么辦？

答：股票賬戶(hù)遺失時(shí)，有兩種辦法可以解決，一是客申請(qǐng)掛失并補(bǔ)辦，二是更換證券帳戶(hù)卡。

投資者申請(qǐng)補(bǔ)辦或更換證券帳戶(hù)時(shí)，須由股東本人持身份證或戶(hù)口本辦理掛失，如不幸身份證也一同遺失，憑公安局開(kāi)具的“身份證遺失申請(qǐng)書(shū)”和其他有效證件經(jīng)受理機(jī)構(gòu)核實(shí)后方能辦理掛失。

在辦理掛失時(shí)，股東應(yīng)填寫(xiě)“股東賬戶(hù)掛失申請(qǐng)書(shū)”，并注明姓名、身份證號(hào)碼、通訊地址、股票賬戶(hù)編號(hào)、股票種類(lèi)和股數(shù)。

若已辦理指定交易的股東還須首先到指定交易的證券營(yíng)業(yè)部辦理證券帳戶(hù)凍結(jié)手續(xù)，并領(lǐng)取該證券營(yíng)業(yè)部出具的證券帳戶(hù)凍結(jié)證明，然后再辦理掛失時(shí)提交凍結(jié)證明書(shū)。

27.投資者怎樣獲得證券交易交割清單？

答：證券買(mǎi)賣(mài)成交后，證券公司按照規(guī)定制作買(mǎi)賣(mài)成交報(bào)告單并交付客戶(hù)。你應(yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)到證券營(yíng)業(yè)部或者通過(guò)其他的查詢(xún)方式打印交割單。目前A股市場(chǎng)采用“T＋1”交收制度，即當(dāng)天買(mǎi)賣(mài)，次日交割，所以你可以在交易日后一天查詢(xún)和打印交割單，以核對(duì)自己的買(mǎi)賣(mài)情況。

隨著交易方式的不斷發(fā)展，電子化和無(wú)紙化交易已成為交易的主流方式。相應(yīng)地，投資者可以通過(guò)接受傳真的方式或網(wǎng)上交易直接打印的方式獲取交割單。

28.我對(duì)委托結(jié)果有異議，是否須在約定期限內(nèi)提起？

答：是的。一般是在委托下達(dá)后三個(gè)交易日內(nèi)提起。約定客戶(hù)對(duì)其委托結(jié)果提出異議的期限，是目前證券商與客戶(hù)訂立的委托代理協(xié)議書(shū)普遍存在的條款，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)于2007年11月下發(fā)的《證券交易委托代理業(yè)務(wù)指引》也規(guī)定：“甲方（客戶(hù)）應(yīng)在委托下達(dá)后三個(gè)交易日內(nèi)向乙（券商）查詢(xún)?cè)撐薪Y(jié)果，當(dāng)甲方對(duì)該結(jié)果有異議時(shí)，須在查詢(xún)當(dāng)日以書(shū)面形式向乙方質(zhì)詢(xún)。甲方逾期未辦理查詢(xún)或未對(duì)有異議的查詢(xún)結(jié)果以書(shū)面方式向乙方提出質(zhì)詢(xún)的，視同甲方已確認(rèn)該結(jié)果。”

證券商與客戶(hù)訂立的委托代理協(xié)議具法律效力。因此，有關(guān)異議期限的約定也是有效的。

29.聽(tīng)說(shuō)網(wǎng)上委托很方便，如果我要使用，應(yīng)該注意什么？

答：因?yàn)榫W(wǎng)上交易的方便快捷以及交易傭金的低廉，已經(jīng)有越來(lái)越多的投資者在使用網(wǎng)上交易方式了。但網(wǎng)上交易也有一定的弊端，甚至存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性，因此在使用時(shí)需要謹(jǐn)慎。

第一，要注意網(wǎng)上交易的安全。因?yàn)橐自獾胶诳凸艋虿《厩忠u，所以網(wǎng)上交易存在一定的不安全性。所以，投資者一定要加強(qiáng)安全防范措施。

第二、網(wǎng)上交易的效率有時(shí)會(huì)收到網(wǎng)速、流量等的限制，有可能會(huì)使你交易效率降低甚者無(wú)法完成，使你錯(cuò)失交易良機(jī)。

第三、網(wǎng)上交易有時(shí)還受到交易系統(tǒng)、軟硬件配置等的限制，出現(xiàn)無(wú)法下達(dá)委托或委托失敗。

第四、網(wǎng)絡(luò)故障。當(dāng)出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)故障時(shí)，投資者的終端顯示委托成功，而券商的服務(wù)器卻未接受指令，從而存在不能買(mǎi)入和賣(mài)出的風(fēng)險(xiǎn)。投資者顯示未成功，于是再發(fā)出委托指令，而券商服務(wù)器卻收到了兩次指令，使投資者產(chǎn)生重復(fù)買(mǎi)賣(mài)。

所以，雖然網(wǎng)上交易有不少的優(yōu)點(diǎn)，但也不能完全或過(guò)分依賴(lài)網(wǎng)上交易，你還應(yīng)該輔以其他諸如電話、自助等委托方式。

30.經(jīng)紀(jì)人誘騙客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)股票，是否構(gòu)成欺詐？

答：從《禁止證券欺詐行為暫行辦法》到《證券法》，無(wú)不禁止證券經(jīng)紀(jì)人以多獲取傭金為目的，誘導(dǎo)客戶(hù)進(jìn)行不必要的證券買(mǎi)賣(mài)。但在實(shí)踐中，投資者根據(jù)經(jīng)紀(jì)人提供的虛假投資建議導(dǎo)致虧損的情況，是否構(gòu)成經(jīng)紀(jì)人對(duì)投資者的欺詐。

證券經(jīng)紀(jì)人向客戶(hù)提供建議并不違法，但如何判定客戶(hù)實(shí)施的投資行為是出于自己意思還是經(jīng)紀(jì)人建議，屬主觀范疇，很難判定。在“誰(shuí)主張誰(shuí)舉證”原則要求下，除了證券經(jīng)紀(jì)人公然隱瞞或歪曲已公開(kāi)的市場(chǎng)信息較為典型的欺騙行為外，對(duì)于一般的欺騙行為，則很難認(rèn)定。