在當(dāng)前證券市場(chǎng)中，投資者接觸較多的是證券經(jīng)紀(jì)人和證券投資顧問(wèn)，這兩者有啥區(qū)別？他們的執(zhí)業(yè)是否合規(guī)？如何與他們打交道？這對(duì)新入市的投資者很重要。

一、證券營(yíng)業(yè)部從業(yè)人員介紹

營(yíng)業(yè)部從業(yè)人員從崗位性質(zhì)上基本可以分為三類：一是從事后臺(tái)運(yùn)營(yíng)保障的人員，如柜臺(tái)、財(cái)務(wù)、信息技術(shù)等人員；二是為客戶提供專業(yè)咨詢服務(wù)的人員，如營(yíng)業(yè)部的客服、投資顧問(wèn)等人員；三是從事客戶招攬和市場(chǎng)拓展的人員，如客戶經(jīng)理、證券經(jīng)紀(jì)人等。

營(yíng)業(yè)部從事客戶招攬和客戶服務(wù)活動(dòng)的人員，可以是營(yíng)業(yè)部的員工，也可以是證券經(jīng)紀(jì)人。營(yíng)業(yè)部員工從事客戶招攬和客戶服務(wù)工作，一般登記注冊(cè)為“一般證券業(yè)務(wù)”、“證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷”等類別；證券經(jīng)紀(jì)人與證券公司簽訂委托代理合同，在證券公司授權(quán)范圍內(nèi)從事客戶招攬和客戶服務(wù)活動(dòng)，登記注冊(cè)為“證券經(jīng)紀(jì)人”類別。

證券投資顧問(wèn)是與證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)簽訂勞動(dòng)合同、取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格且實(shí)際從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)并申請(qǐng)注冊(cè)為“證券投資顧問(wèn)”的人員。投資者在投資過(guò)程中對(duì)上述人員身份有疑惑的，可以登錄中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站證券從業(yè)人員查詢系統(tǒng)查詢核實(shí)。

二、如何判斷證券經(jīng)紀(jì)人服務(wù)的合規(guī)性

投資者在初始與經(jīng)紀(jì)人接觸的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)查詢對(duì)方的經(jīng)紀(jì)人證書(shū)，以初步判斷其是否具有執(zhí)業(yè)資格。依據(jù)相關(guān)規(guī)定，經(jīng)紀(jì)人主要從事一些宣傳證券知識(shí)，介紹業(yè)務(wù)流程及證券交易有關(guān)的法律、法規(guī)，同時(shí)向投資者傳遞證券公司推介的材料及有關(guān)信息。

投資者應(yīng)警惕證券經(jīng)紀(jì)人超出上述授權(quán)范圍的行為，規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，在接受服務(wù)時(shí)應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：不能讓經(jīng)紀(jì)人代辦賬戶開(kāi)立、注銷、轉(zhuǎn)移等業(yè)務(wù)，尤其是不能向經(jīng)紀(jì)人泄露自己的賬戶密碼；判斷經(jīng)紀(jì)人提供的信息是否由其服務(wù)的證券公司統(tǒng)一提供，判斷經(jīng)紀(jì)人是否存在利用虛假信息誘導(dǎo)投資者進(jìn)行不必要的交易等違規(guī)行為；當(dāng)經(jīng)紀(jì)人有與投資者約定分享投資收益，對(duì)證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失做出承諾的行為時(shí)，投資者要保持清醒的頭腦，及時(shí)予以拒絕并向其服務(wù)的證券公司反映。

三、如何判斷證券投資顧問(wèn)服務(wù)的合規(guī)性

證券投資顧問(wèn)是接受客戶委托，按照約定向其提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶做出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的從業(yè)人員。服務(wù)內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等。投資者在接受服務(wù)之前，應(yīng)從以下幾點(diǎn)來(lái)識(shí)別投資顧問(wèn)的行為是否合規(guī)：

1.認(rèn)真核查相關(guān)資質(zhì)，查詢提供服務(wù)的證券公司是否有相應(yīng)的資質(zhì)，指定的證券投資顧問(wèn)是否具備證券投資顧問(wèn)資格。

2.簽訂投資顧問(wèn)協(xié)議前，認(rèn)真閱讀證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供的風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，審慎評(píng)價(jià)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力后再簽訂協(xié)議；在簽訂協(xié)議時(shí)，應(yīng)明確當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式，證券投資顧問(wèn)的職責(zé)和禁止性行為，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式，終止和解除協(xié)議的條件和方式等等。

3.投資者應(yīng)知曉證券投資顧問(wèn)的服務(wù)只是輔助投資決策的這樣一個(gè)服務(wù)性質(zhì)，投資顧問(wèn)只是輔助客戶做出投資決策，不代替客戶進(jìn)行決策，客戶在決策時(shí)要知曉依據(jù)“買者自負(fù)”的原則來(lái)自身承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，認(rèn)真了解證券投資顧問(wèn)的個(gè)人誠(chéng)信情況，同時(shí)對(duì)其過(guò)往的從業(yè)經(jīng)歷和業(yè)績(jī)有一個(gè)客觀大致的了解。

4.投資者支付證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用要謹(jǐn)慎，按規(guī)定不能向個(gè)人賬戶支付相關(guān)費(fèi)用，必須明確以公司賬戶名義收取服務(wù)費(fèi)用。證券公司通常的收費(fèi)方式是根據(jù)對(duì)投資者的服務(wù)期限和資產(chǎn)規(guī)模一次性收取費(fèi)用或者是與投資者協(xié)商以約定的交易傭金費(fèi)率方式來(lái)收取費(fèi)用。如果證券投資顧問(wèn)在短期內(nèi)多次向投資者收取費(fèi)用，投資者就要警惕這些收費(fèi)是否合法。

四、證券投資顧問(wèn)與證券經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別

一是身份關(guān)系不同。證券經(jīng)紀(jì)人是指接受證券公司的委托，代理其從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)的證券公司以外的自然人，不屬于證券公司員工；投資顧問(wèn)是證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的正式員工中，取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格、提供投資顧問(wèn)服務(wù)的人員。

二是注冊(cè)要求不同。證券經(jīng)紀(jì)人通過(guò)證券從業(yè)資格考試，可進(jìn)行注冊(cè)登記；投資顧問(wèn)必須通過(guò)投資分析的專項(xiàng)考試，具有本科以上學(xué)歷，并至少有兩年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

三是服務(wù)內(nèi)容不同。證券經(jīng)紀(jì)人的客戶服務(wù)限于向客戶傳遞由證券公司統(tǒng)一提供的研究報(bào)告及證券投資有關(guān)的信息，個(gè)人不能直接提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)；證券投資顧問(wèn)則可以根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，了解客戶需求，評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力，提供有針對(duì)性的投資顧問(wèn)建議服務(wù)。（本文由華安證券公司銅陵淮河路營(yíng)業(yè)部郭松平提供）

本欄目文章僅為投資教育之目的而發(fā)布，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。深圳證券交易所力求本欄目文章所涉信息準(zhǔn)確可靠，但并不對(duì)其準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性做出任何保證，對(duì)因使用本欄目文章引發(fā)的損失不承擔(dān)責(zé)任。