答：上市公司運(yùn)作中，控股股東經(jīng)常會(huì)對(duì)中小股東或上市公司做出一定的陳諾，以換取相應(yīng)的利益。比如，股權(quán)分置改革時(shí)，有些控股股東就具有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)等得陳諾；某些控股股東在對(duì)上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組是時(shí)也經(jīng)常會(huì)做出一些類似的陳諾等。但是，現(xiàn)實(shí)中，常有一些控股股東在陳諾后卻不履行陳諾，而中小股東在這方面也往往維權(quán)意識(shí)不強(qiáng)，導(dǎo)致自己的權(quán)利受損。

       當(dāng)出現(xiàn)這類情況時(shí)，投資者一定要懂得維護(hù)自己的權(quán)利?？毓晒蓶|的陳諾是一種合同行為，具有法律約束力，其不履行陳諾便是一種違約行為，應(yīng)該承擔(dān)違約責(zé)任。投資者應(yīng)該理直氣壯地要求控股股東履行陳諾。投資者可以向監(jiān)管機(jī)構(gòu)或交易所舉報(bào)或反映，請(qǐng)求監(jiān)管機(jī)構(gòu)維權(quán)，也可以請(qǐng)律師或自己向控股股東發(fā)質(zhì)詢函或律師函，要求其履行陳諾，也可以通過(guò)媒體進(jìn)行監(jiān)督。如果所有的辦法都沒(méi)有效果，你可以向法院起訴，要求控股股東履行陳諾并承擔(dān)違約責(zé)任。

【案例鏈接】

       2007年3月19日,江鉆股份實(shí)施股改?？毓晒蓶|江漢石油管理局在股改方案中承諾,一年內(nèi)將其擁有的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入江鉆股份,把江鉆股份建成中石化石油鉆采機(jī)械制造基地,同時(shí)還做出保證:“若不履行或不完全履行承諾的,賠償其他股東因此而遭受的損失。”

       2007年9月,投資者顏紅開(kāi)始買入江鉆股份,“看中的就是公司大股東注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的股改承諾”。令她始料未及的是,江漢石油管理局一年后推出的竟是一個(gè)大打折扣的注資方案,造成江鉆股份股價(jià)大跌,顏紅投資損失慘重。

       2008年8月  日，江鉆股份召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，審議控股股東注入資產(chǎn)的議案。因關(guān)聯(lián)股東須回避表決，該項(xiàng)議案最終被被中小股東否決，反對(duì)票比例達(dá)85.32%。

       2008年6月,顏紅委托律師起訴江漢石油管理局和江鉆股份高管,但該案未被法院受理。之后，顏紅先后將區(qū)法院不立案的情況向武漢中院和湖北省高院反映，但未獲回信。之后，　　顏紅致函給最高人民法院，請(qǐng)求最高法院高院督促查辦,對(duì)其訴江鉆股份大股東一案指定立案,以維護(hù)投資者合法權(quán)益。

       據(jù)報(bào)道，2009年5月某日，武漢開(kāi)發(fā)區(qū)法院受理了投資者顏紅狀告江漢石油管理局違背股改承諾的的案件。

評(píng)析：

       從本案情況看，顏紅起訴控股股東違反股改承諾一事完全符合法院受理案件的條件，法院理應(yīng)受理。但從投資者為立案而反映到最高人民法院的情況來(lái)看，似乎還頗有難度。當(dāng)然，控股股東是否違反股改承諾，是否構(gòu)成違約，還需法院審理之后才能認(rèn)定，但是，投資者依法享有的訴權(quán)不應(yīng)被剝奪。我們也將拭目以待本案最終的結(jié)果。

9.上市公司可以隨意改變募集資金使用投向嗎？

答：不可以。上市公司對(duì)發(fā)行股票所募集的資金，必須按招股說(shuō)明書(shū)或配股說(shuō)明書(shū)所列資金用途使用。

       上市公司嚴(yán)格按照事先約定的用途使用募集資金，這是上市公司及其股票發(fā)行者對(duì)股東的承諾。上市公司必須遵守，否則就是上市公司嚴(yán)重的違約行為，同時(shí)也是一種對(duì)股東的侵權(quán)行為。。

       現(xiàn)在，對(duì)上市公司募集資金的管理有了嚴(yán)格的要求，即必須專戶存儲(chǔ)。而且還要求保薦人和存款銀行對(duì)募集資金的使用進(jìn)行監(jiān)督。

       改變募集資金使用的情況一般有兩種情況，一種是改變?cè)顿Y項(xiàng)目，投資新項(xiàng)目；一種是原有的投資項(xiàng)目決定中止或暫緩，用募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金。但不論哪種情況，都必須經(jīng)過(guò)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)。

       可見(jiàn)，上市公司的權(quán)力都是屬于股東的。作為股東，你要勇于行使自己的權(quán)力！

10.什么是會(huì)議效力糾紛？

答：會(huì)議效力糾紛主要指上市公司的股東大會(huì)或董事會(huì)因?qū)嶓w內(nèi)容或程序上違法而導(dǎo)致會(huì)議決議的效力受到質(zhì)疑。在此情況下，股東可以通過(guò)司法救濟(jì)手段進(jìn)行維權(quán)。具體有：

1．股東大會(huì)的決議違反法律、行政法規(guī)，侵犯股東合法權(quán)益的，股東有權(quán)依法向人民法院提起民事訴訟，要求確認(rèn)該決議無(wú)效。

2．對(duì)股東大會(huì)的召集、召開(kāi)、表決程序及決議的合法有效性發(fā)生爭(zhēng)議又無(wú)法協(xié)調(diào)的，有關(guān)當(dāng)事人可以向人民法院提起訴訟，要求撤銷該決議。

3．董事會(huì)的決議違反法律、行政法規(guī)，侵犯投資者合法權(quán)益時(shí)，股東有權(quán)向人民法院提起要求停止該違法行為和侵害行為的訴訟。

【信息鏈接】——同仁華塑股東大會(huì)決議無(wú)效案

       同仁華塑(000509)兩名個(gè)人投資者羊志明與韓前勇分別于2006年7月4日和7月6日在呼和浩特和淄博向法院提出訴訟，要求判決公司公告撤銷7月11日召開(kāi)的公司年度第一次臨時(shí)股東大會(huì)，非法召開(kāi)本次臨時(shí)股東大會(huì)決議無(wú)效。其起訴理由是公司股東山東同人公司提出召集公司7月11日臨時(shí)股東大會(huì)，后山東同人執(zhí)行董事邢一致函公司撤回該次召集臨時(shí)股東大會(huì)提案，公司認(rèn)可撤回提案但不公告立即停止本次會(huì)議進(jìn)行，致公司管理秩序混亂。

       后雙方在法院主持下進(jìn)行調(diào)解，該調(diào)解書(shū)規(guī)定*ST華塑于7月8日前在相關(guān)媒體發(fā)布撤銷公司2006年第一次臨時(shí)股東大會(huì)公告；如公司不能發(fā)布撤銷公告，則該股東大會(huì)作出的決議無(wú)效，同時(shí)補(bǔ)償兩名原告一定損失。

       公司表示，7月11日召開(kāi)的2006年度第一次臨時(shí)股東大會(huì)已為法院有效執(zhí)行措施撤銷，該次會(huì)議決議不具有法律效力。

【信息鏈接】——S*ST長(zhǎng)嶺被訴撤銷股東大會(huì)決議案

       2009年6月9日，S*ST長(zhǎng)嶺發(fā)布公告稱，日前，S*ST長(zhǎng)嶺接到河南省洛陽(yáng)市澗西區(qū)人民法院《應(yīng)訴通知書(shū)》，原告李超勝以公司關(guān)于召開(kāi)2009年第二次臨時(shí)股東大會(huì)暨股權(quán)分置改革相關(guān)股東會(huì)議的通知中有關(guān)股東重復(fù)投票時(shí)的計(jì)票程序違反公司章程和法律規(guī)定為由，請(qǐng)求人民法院撤銷該次股東大會(huì)決議并承擔(dān)本案訴訟費(fèi)。

       目前公司正準(zhǔn)備積極應(yīng)訴，公司已向洛陽(yáng)市澗西區(qū)法院提出管轄異議。公司將視訴訟進(jìn)展情況，及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

11．上市公司資本公積金可以隨時(shí)轉(zhuǎn)贈(zèng)嗎？

答：根據(jù)規(guī)定，公司資本公積金必須用于彌補(bǔ)公司虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或轉(zhuǎn)為增加公司資本。公司不得違反法律規(guī)定，將資本公積金用于其他用途，或?qū)⒎ǘㄙY本金轉(zhuǎn)為公司資本后，所留存的該項(xiàng)公積金少于注冊(cè)資本的25％。

12.公司發(fā)行債券可以用于彌補(bǔ)虧損嗎？

答：不可以。根據(jù)規(guī)定，公司發(fā)行公司債券所籌集資金的投向須經(jīng)過(guò)公司股東大會(huì)核準(zhǔn)并且符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，不得用于彌補(bǔ)虧損，也不得用于非生產(chǎn)性支出。

       當(dāng)公司擬將發(fā)行債券募集的資金用于非生產(chǎn)性支出時(shí)，你的權(quán)益可能正在受到損害，投資者應(yīng)該引起注意了！

13.大股東出資不實(shí)是否侵害了其它中小股東的合法權(quán)益？

答：嚴(yán)格地講，股份有限公司股東之間不存在直接的法律關(guān)系，但全體股東利益又是借助公司利益得以實(shí)現(xiàn)的，這就意味著大股東出資不實(shí)雖直接侵害的是公司利益，卻間接損害了其它股東的利益。

       對(duì)于大股東出資不實(shí)，中小股東可以通過(guò)多種方式維護(hù)自己的權(quán)益。第一、中小股東可以利用代表訴訟制度直接訴求出資不實(shí)的大股東；第二、如果公司隱瞞大股東出資不實(shí)，中小股東可就違反信息披露制度訴訟公司；第三、出資不實(shí)的大股東行使了股權(quán)，由此形成的股東大會(huì)決議或董事會(huì)決議如果對(duì)中小股東構(gòu)成不利，中小股東可提起訴訟請(qǐng)求撤銷。

14．什么是上市公司“證券權(quán)益披露義務(wù)”？

答：上市公司必須遵守證券權(quán)益披露義務(wù)。所謂證券權(quán)益披露義務(wù)是指任何人持有一家上市公司發(fā)行在外的股份達(dá)到5%，或者達(dá)此比例后持股比例發(fā)生5%的增減變化時(shí)，必須在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書(shū)面報(bào)告，通知該上市公司并予以公告。

       另外，根據(jù)兩個(gè)證券交易所目前的規(guī)定，上市公司股東在12個(gè)月內(nèi)增持本公司股份不超過(guò)該公司已發(fā)行股份1%及2%的，也應(yīng)該公告。

        該規(guī)定的目的是讓中小投資者一定程度上分析股東對(duì)該公司股票的價(jià)值判斷，以對(duì)中小投資者的投資決策提供參考。違反該規(guī)定，將影響中小投資者的證券投資決策。所以，違反證券權(quán)益披露義務(wù)，對(duì)投資者也是一種侵權(quán)行為。

15.公司破產(chǎn)了，我還有權(quán)益嗎？

答：破產(chǎn)，是指公司（債務(wù)人）不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，為了所有債權(quán)人的利益，將債務(wù)人的全部財(cái)產(chǎn)按一定順序和比例公平地償還給債權(quán)人。

       一旦公司破產(chǎn)清算，首先受到補(bǔ)償?shù)牟皇峭顿Y者，而是債權(quán)人。當(dāng)公司資不抵債的時(shí)候，顯然你的權(quán)益無(wú)法得以保障，不得不承擔(dān)由此而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

       企業(yè)在進(jìn)入破產(chǎn)程序后，往往會(huì)根據(jù)債務(wù)人、債權(quán)人或者符合條件的出資人的申請(qǐng)進(jìn)入破產(chǎn)重整程序。由于上市公司特有的殼資源價(jià)值，在破產(chǎn)重整階段經(jīng)常會(huì)有其他方出面對(duì)公司進(jìn)行重組。而一旦重組成功，則公司有可能會(huì)脫胎換骨、重獲新生。這也是為什么有的投資者會(huì)對(duì)破產(chǎn)重整的公司具有投資的興趣。但是，這樣的投資行為投機(jī)性很強(qiáng)，因?yàn)椋坏┕局亟M不成功，而真的破產(chǎn)的話，投資者可能損失嚴(yán)重，甚至?xí)緹o(wú)歸。

       因此，投資者對(duì)上市公司破產(chǎn)應(yīng)有一定的認(rèn)識(shí)，也要充分認(rèn)識(shí)其中的投資風(fēng)險(xiǎn)，在投資股票以前應(yīng)對(duì)公司的情況況多加了解。

16.造假公司已被摘牌，可以向公司索賠嗎？

答：可以。公司已被摘牌只是喪失了上市的資格，不再是上市公司，但該公司依然存在，投資者依然可以向該公司索賠。