3.參加會(huì)員制的投資咨詢公司應(yīng)該注意什么問(wèn)題？

答：會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)，是指證券投資咨詢機(jī)構(gòu)，通過(guò)電視、電臺(tái)、網(wǎng)站等媒體或利用傳真、短信、電子信箱、電話、軟件等工具及營(yíng)銷手段，面向不特定投資者招攬會(huì)員或成員，提供證券投資信息、分析、預(yù)測(cè)或者咨詢意見(jiàn)等專業(yè)服務(wù)，并取得咨詢服務(wù)收入的證券投資咨詢業(yè)務(wù)運(yùn)作方式。當(dāng)你想成為會(huì)員，要注意一下問(wèn)題：

(一)明確證券投資咨詢能達(dá)到什么樣的目的。如果希望通過(guò)投資咨詢得到一些可供參考的信息、分析、預(yù)測(cè)和投資建議，那么這一預(yù)期目的是有可能達(dá)到的。如果想獲得股票等證券未來(lái)價(jià)格波動(dòng)的準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，獲得穩(wěn)賺不虧的投資建議，這一目的則是無(wú)法達(dá)到的，建議不要接受會(huì)員制證券投資咨詢服務(wù)。

(二)為了更好地維護(hù)自己的合法權(quán)益，投資者應(yīng)了解證券投資咨詢業(yè)務(wù)有關(guān)的法律法規(guī)和行業(yè)自律規(guī)則（見(jiàn)下文）。

(三)了解證券投資咨詢公司和提供服務(wù)的證券分析師的基本情況，包括：

證券投資咨詢公司是否有中國(guó)證監(jiān)會(huì)的證券投資咨詢業(yè)務(wù)許可，是否已在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)備；證券分析師是否具有執(zhí)業(yè)資格；媒體上的咨詢欄目是否已在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案；證券投資咨詢公司的規(guī)模大小、人員多少、業(yè)內(nèi)信譽(yù)等；證券投資咨詢公司的經(jīng)營(yíng)情況，提供咨詢服務(wù)的方式和內(nèi)容，以往提供的咨詢質(zhì)量及會(huì)員服務(wù)情況，特別是以往與會(huì)員的糾紛情況等。這些信息中的大部分可以通過(guò)相關(guān)公司網(wǎng)站和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站（www.sac.net.cn）查閱。

(四)評(píng)估自己的資產(chǎn)情況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。由于證券投資是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的投資，投資虧損是經(jīng)常發(fā)生的，建議投資者在進(jìn)入證券市場(chǎng)之前，認(rèn)真評(píng)估自己的資產(chǎn)，不要將養(yǎng)家糊口等必需和急用的資金投資在證券上，并且做好投資虧損時(shí)承受損失的思想和資金準(zhǔn)備。

(五)與證券投資咨詢公司簽訂合同，并認(rèn)真閱讀合同內(nèi)容。建議投資者特別關(guān)注如下事項(xiàng)：合同對(duì)方是否具有從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)許可，是否具有簽約資格；自己需要的服務(wù)項(xiàng)目和內(nèi)容是否已經(jīng)包括在合同中；合同中約定的服務(wù)方式是否適合自己；是否接受合同中約定的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)方式；合同中是否有違反國(guó)家法律法規(guī)和行業(yè)自律組織規(guī)定的禁止性內(nèi)容（見(jiàn)問(wèn)題），等等。

(六)確認(rèn)擬簽訂合同的證券投資咨詢公司是否可在投資者所在的地域招收會(huì)員。

 4.有關(guān)會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)的法律法規(guī)和行業(yè)自律規(guī)則有哪些？

答：有關(guān)會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)的主要法律法規(guī)包括（但不限于）：《證券法》，《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》及其《實(shí)施細(xì)則》，《關(guān)于規(guī)范面向公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問(wèn)題的通知》，《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》等。行業(yè)自律規(guī)則有《關(guān)于貫徹落實(shí)〈會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定〉加強(qiáng)自律管理的通知》，《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)自律公約》，等等。

為更好地了解會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)的性質(zhì)和注意事項(xiàng)，投資者可以參閱《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師職業(yè)道德守則》，《關(guān)于加強(qiáng)會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)自律管理的通知》及相應(yīng)的《答記者問(wèn)》。

 5.證券投資咨詢公司和證券投資咨詢?nèi)藛T開(kāi)展會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)有何禁止性行為？

答：根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)自律規(guī)則，證券投資咨詢公司和證券投資咨詢?nèi)藛T開(kāi)展會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)，不得從事下列活動(dòng)：

（一）在注冊(cè)地及分支機(jī)構(gòu)所在地之外招收異地會(huì)員；

（二）出租、出借公司及執(zhí)業(yè)人員的資格證書，或以租賃、承包方式開(kāi)展會(huì)員制業(yè)務(wù)；

（三）以"黑馬推薦"等方式明示或暗示投資者一定獲得投資收益，或以"免費(fèi)贈(zèng)股"等營(yíng)銷方式招攬業(yè)務(wù)；

（四）以夸大、虛報(bào)薦股業(yè)績(jī)等方式（包括以推薦的個(gè)股市場(chǎng)表現(xiàn)代替推薦的證券組合的市場(chǎng)表現(xiàn)），進(jìn)行不實(shí)、誘導(dǎo)性的廣告宣傳及營(yíng)銷活動(dòng)，或傳播其他虛假、片面和誤導(dǎo)性的信息；

（五）直接代客操作，或與客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失；

（六）買賣本機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票；

（七）與關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)及其人員、有關(guān)利害關(guān)系人達(dá)成一致行動(dòng)，操縱證券價(jià)格；

（八）在做出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)和推薦之前，為自己或關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易提供相關(guān)信息；

（九）為自己、關(guān)聯(lián)方及特定客戶的利益，做出有損其他客戶和投資者利益的推薦；

（十）與相關(guān)媒體、通訊服務(wù)機(jī)構(gòu)及其他合作方進(jìn)行咨詢服務(wù)收入分成；

（十一）媒體欄目上鏡分析師從一家機(jī)構(gòu)變更到另一家機(jī)構(gòu)，自變更之日起三個(gè)月內(nèi)代表變更后所在的證券投資咨詢機(jī)構(gòu)在相關(guān)媒體欄目上從事會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)活動(dòng)；

（十二）證券投資咨詢?nèi)藛T同時(shí)在兩個(gè)或者兩個(gè)以上的證券投資咨詢機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)；

（十三）證券投資咨詢?nèi)藛T以個(gè)人名義進(jìn)行咨詢活動(dòng)并收取費(fèi)用；

（十四）在簽署合同之前收取或預(yù)收取會(huì)員服務(wù)費(fèi)；

（十五）通過(guò)未報(bào)備的電話、郵箱、傳真、短信平臺(tái)及網(wǎng)址提供咨詢服務(wù)；

（十六）通過(guò)未報(bào)備的銀行存款賬戶向客戶收取、存放咨詢服務(wù)收入；

（十七）其他違反相關(guān)法規(guī)要求、有損客戶合法利益的行為。

投資者接受服務(wù)時(shí)，如果有發(fā)現(xiàn)咨詢公司有上述情況時(shí)，你一定要注意，有可能你的權(quán)益正在受到侵害。

 6.投資者成為證券投資咨詢公司會(huì)員的一般流程是怎樣的？

　　答：投資者者成為會(huì)員的一般流程為：

　　（一）經(jīng)由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站了解所提供服務(wù)的證券投資咨詢公司的報(bào)備情況；

　?。ǘ┝私庾C券投資咨詢公司可招收會(huì)員的地區(qū)；

　?。ㄈ┝私馐召M(fèi)方式以及服務(wù)內(nèi)容；

　?。ㄋ模┖炗啎?huì)員制證券投資咨詢服務(wù)合同；

　?。ㄎ澹┙患{相關(guān)費(fèi)用；

　?。┱介_(kāi)通服務(wù)；

        （七）服務(wù)期滿結(jié)束服務(wù)。

7.投資者在付款時(shí)應(yīng)注意什么？

答：（一）只有在熟知、完全接受并雙方正式簽署合同后再付款。

（二）應(yīng)將款項(xiàng)匯入合同上寫明的公司咨詢服務(wù)收費(fèi)專用賬戶，特別注意的是不要將款項(xiàng)匯到業(yè)務(wù)員的私人賬戶。投資者在付款時(shí)必須核對(duì)公司名稱及所在地。

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》，從事會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)的公司必須在注冊(cè)地以法人名義開(kāi)立或指定唯一的專門用于收取咨詢服務(wù)費(fèi)用的銀行存款賬戶。

 8.在履行合同，接受咨詢服務(wù)過(guò)程中應(yīng)該注意什么？

　　答：（一）根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和合同約定，維護(hù)自己的權(quán)利、履行自己的義務(wù)，同時(shí)督促證券投資咨詢公司依法履行義務(wù)；

　?。ǘ?duì)照合同約定的內(nèi)容、方式、期限、頻率等接受投資咨詢服務(wù)，在合同履行完畢之前，最好保留相應(yīng)的憑據(jù)；

　　（三）正確看待和運(yùn)用收到的咨詢信息和建議，如果進(jìn)行證券投資，需慎重決策，并承擔(dān)相應(yīng)的盈利或者虧損；

　　（四）正確對(duì)待投資盈虧，在與證券投資咨詢公司的交往中，避免因?yàn)橥顿Y盈虧等原因引起的情緒化言論和行為；

　　（五）如果在接受服務(wù)中產(chǎn)生不滿或者發(fā)生糾紛，可按照合同約定解決糾紛。

 9.股票分析軟件可信嗎？

答：有的投資者，不研究上市公司的基本面，而是迷信所謂的炒股軟件，希望借助所謂高科技的力量，尋找并捕捉股市黑馬。結(jié)果，不僅沒(méi)有享受到炒股軟件給自己帶來(lái)的豐厚回報(bào)，反而還搭上了巨資購(gòu)買軟件的錢。這里，還是要奉勸投資者，一定要樹(shù)立正確的投資理念，做一個(gè)真正的投資者人。

【案例鏈接】——五萬(wàn)元買來(lái)“零”服務(wù)

2006年7月，吳某向股來(lái)鑫公司購(gòu)買了一套股票操作咨詢軟件。股來(lái)鑫公司承諾將由分析師盤中指導(dǎo)股票操作咨詢軟件的運(yùn)用，并提供大盤分析短信服務(wù)。而之后，股來(lái)鑫公司未提供過(guò)任何證券投資咨詢服務(wù)。吳某提起訴訟，主張雙方協(xié)議無(wú)效，要求返還錢款。庭審中，法官提醒中小股民，如確實(shí)需要股票投資咨詢，應(yīng)慎重選擇有資質(zhì)的機(jī)構(gòu)。同時(shí)，法官提醒，尚不具備股票咨詢資質(zhì)的投資咨詢公司，應(yīng)遵守我國(guó)《證券法》及相關(guān)規(guī)定，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)。

在上述案例中，法院最后裁決雙方簽訂的《協(xié)議書》無(wú)效。股來(lái)鑫公司應(yīng)將5萬(wàn)元全額返還吳某。并且，法院還建議相關(guān)的管理機(jī)構(gòu)，依法對(duì)股來(lái)鑫公司做出相應(yīng)的行政處罰。

 10.投資者與投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)生糾紛如何處理？

答：根據(jù)會(huì)員制證券投資咨詢服務(wù)合同，一方面是會(huì)員支付會(huì)員費(fèi)獲得相應(yīng)的服務(wù)，另一方面是投資咨詢公司提供咨詢服務(wù)收取咨詢費(fèi)。雙方都應(yīng)該按照合同約定行使權(quán)利，履行義務(wù)，避免糾紛。如果合同雙方因合同解釋或執(zhí)行發(fā)生糾紛，應(yīng)當(dāng)先本著善意通過(guò)友好協(xié)商解決，協(xié)商不成的，可申請(qǐng)由協(xié)會(huì)調(diào)解，調(diào)解不成或不符合協(xié)會(huì)調(diào)解規(guī)定的根據(jù)合同約定通過(guò)仲裁或司法途徑解決。會(huì)員簽訂合同時(shí)選擇以仲裁解決糾紛的，應(yīng)在合同中約定仲裁機(jī)構(gòu)。