證監(jiān)會(huì)查處廈門寶拓操縱“焦炭1209合約”案　　

　　根據(jù)大連商品交易所監(jiān)控線索，2012年12月，證監(jiān)會(huì)對(duì)廈門寶拓資源有限公司（以下簡(jiǎn)稱廈門寶拓）操縱“焦炭1209合約”價(jià)格案進(jìn)行立案調(diào)查。2014年3月，證監(jiān)會(huì)對(duì)該案作出行政處罰決定。

　　“焦炭1209合約”是2012年9月到期的一次性實(shí)物交割期貨合約，其交割結(jié)算價(jià)為2012年9月全部交易日所有成交價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)。2012年8月30日，廈門寶拓及其母公司廈門恒興集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱廈門恒興）合計(jì)多頭持倉(cāng)580手“焦炭1209合約”，占當(dāng)日多頭總持倉(cāng)量98%。2012年9月7日至9月12日，廈門寶拓期貨賬戶與上海桐潤(rùn)實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱上海桐潤(rùn)）期貨賬戶相互進(jìn)行了4筆交易，成交價(jià)均高于相互交易前該合約日結(jié)算價(jià)，雙向總成交180手，成交量占當(dāng)月該合約總成交量96%，導(dǎo)致“焦炭1209合約”交割結(jié)算價(jià)上漲幅度達(dá)3.11%。

　　經(jīng)查，廈門寶拓和上海桐潤(rùn)期貨賬戶由廈門寶拓實(shí)際控制，上述4筆對(duì)倒交易均系廈門寶拓總經(jīng)理陳云卿決策，以約定的時(shí)間和價(jià)格相互交易。廈門寶拓通過(guò)操縱“焦炭1209合約”交割結(jié)算價(jià)，使得廈門寶拓和廈門恒興在“焦炭1209合約”實(shí)物交割環(huán)節(jié)多計(jì)增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額387,658.12元。

　　廈門寶拓操縱“焦炭1209合約”交割結(jié)算價(jià)的行為，違反了《期貨交易管理?xiàng)l例》第四十三條關(guān)于任何單位、個(gè)人不得操縱期貨交易價(jià)格的規(guī)定，構(gòu)成了《期貨交易管理?xiàng)l例》第七十四條第(三)項(xiàng)“以自己為交易對(duì)象，自買自賣，影響期貨交易價(jià)格或者期貨交易量”所述的行為。廈門寶拓操縱“焦炭1209合約”交割結(jié)算價(jià)的直接負(fù)責(zé)的主管人員為陳云卿，其他直接責(zé)任人為蘇新。證監(jiān)會(huì)決定，對(duì)廈門寶拓沒(méi)收違法所得387,658.12元并處以等額罰款，對(duì)陳云卿給予警告并處以3萬(wàn)元罰款，對(duì)蘇新給予警告并處以1萬(wàn)元罰款。

　　通常情況下，進(jìn)入交割月的期貨合約交易比較清淡，操縱比較容易實(shí)現(xiàn)。廈門寶拓在交割月通過(guò)在其實(shí)際控制的期貨賬戶間對(duì)倒交易“焦炭1209合約”來(lái)提高交割結(jié)算價(jià)，致使增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額被多計(jì)，達(dá)到少納增值稅的目的。此種行為與傳統(tǒng)的通過(guò)操縱形成價(jià)差進(jìn)而獲利相比，是一種較為新型的操縱獲利方式。

　　期貨交易價(jià)格操縱行為擾亂了期貨市場(chǎng)正常的交易秩序，破壞了期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能。證監(jiān)會(huì)對(duì)此始終保持高壓態(tài)勢(shì)，一旦發(fā)現(xiàn)，堅(jiān)決依法查處，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)期貨交易各方的合法權(quán)益。