“欣泰電氣” 于2016年5月23日因擬披露重大事項(xiàng)停牌。2016年7月8日公司收到中國證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》和《市場禁入決定書》，公司因欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)，受到中國證監(jiān)會(huì)的依法處罰，該股進(jìn)入退市程序，并于7月12日復(fù)牌交易30個(gè)交易日，股票簡稱調(diào)整為“*欣泰”?，F(xiàn)就投資者關(guān)心的有關(guān)該股退市問題進(jìn)行專題解答，供投資者參考并敬請注意交易該股的風(fēng)險(xiǎn)。

一、欣泰電氣案情嚴(yán)重嗎？違法事實(shí)是怎樣的？

    答：欣泰電氣于2015 年7月14日被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，2016年7月8日收到中國證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》（編號：[2016]84號）和《市場禁入決定書》（編號：[2016]5號），《行政處罰決定書》和《市場禁入決定書》內(nèi)容顯示，公司欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)，中國證監(jiān)會(huì)依法對欣泰電氣及其17名現(xiàn)任或時(shí)任董監(jiān)高及相關(guān)人員進(jìn)行行政處罰，并對欣泰電氣實(shí)際控制人、董事長溫德乙，時(shí)任總會(huì)計(jì)師劉明勝采取終身證券市場禁入措施。

公司違法事實(shí)主要包括：

    （一）首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市（以下簡稱“IPO”）申請文件中相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載

    （二）上市后披露的定期報(bào)告中存在虛假記載和重大遺漏

    1．《2013年年度報(bào)告》、《2014年半年度報(bào)告》、《2014年年度報(bào)告》中存在虛假記載

    2．《2014年年度報(bào)告》中存在重大遺漏

    公司違法具體內(nèi)容請關(guān)注欣泰電氣2016年7月8日對外披露的《關(guān)于收到中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)<行政處罰決定書>和<市場禁入決定書>的公告》的內(nèi)容。

二、欣泰電氣退市進(jìn)程是怎樣的？

    欣泰電氣退市進(jìn)程按時(shí)間順序大致包括：（1）欣泰電氣收到證監(jiān)會(huì)處罰決定（已披露）；（2）公司股票復(fù)牌交易30個(gè)交易日（自7月12日復(fù)牌起算）；（3）深交所作出股票暫停上市的決定；（4）公司等待中國證監(jiān)會(huì)作出行政處罰決定之日起一定期限屆滿；（5）深交所作出股票終止上市的決定；（6）公司股票進(jìn)入退市整理期，公司股票復(fù)牌交易30個(gè)交易日；（7）退市整理期結(jié)束的次一交易日，深交所對公司股票予以摘牌，上市公司股票終止上市。

三、欣泰電氣股東是否還有交易機(jī)會(huì)？

    欣泰電氣股東在公司暫停上市階段和終止上市階段還有兩段交易機(jī)會(huì)：

    （一）公司收到處罰決定后復(fù)牌交易30個(gè)交易日。欣泰電氣股票自2016年 7月12日復(fù)牌后，交易三十個(gè)交易日。本所自三十個(gè)交易日期限屆滿后的次一交易日對公司股票實(shí)施停牌，并在停牌后十五個(gè)交易日內(nèi)作出是否暫停其股票上市的決定。

    （二）公司股票被本所作出終止上市決定后15個(gè)交易日屆滿的次一交易日起，進(jìn)入30個(gè)交易日退市整理期。根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第13.4.11條的規(guī)定，上市公司出現(xiàn)13.4.1條第（十二）項(xiàng)規(guī)定欺詐發(fā)行或者重大信息披露違法等情形的，本所在中國證監(jiān)會(huì)作出行政處罰決定、移送決定之日起十二個(gè)月期限屆滿前的十五個(gè)交易日內(nèi)，作出公司股票是否終止上市的決定。

     根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第13.4.23條的規(guī)定，上市公司因出現(xiàn)本規(guī)則13.4.1條規(guī)定情形被本所作出終止其股票上市決定且未提出復(fù)核申請的，自本所作出上市公司股票終止上市的決定后十五個(gè)交易日屆滿的次一交易日起，公司股票交易進(jìn)入退市整理期。退市整理期交易期限為三十個(gè)交易日。

四、欣泰電氣股票終止上市后，是否能重新上市？

    為規(guī)范終止上市公司申請重新上市行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，本所于2015年1月30日發(fā)布了《深圳證券交易所退市公司重新上市實(shí)施辦法（2015年修訂）》（以下簡稱“《重新上市辦法》”）。

    《重新上市辦法》針對創(chuàng)業(yè)板作出了差異化制度安排。《重新上市辦法》第二條明確規(guī)定：“本所創(chuàng)業(yè)板不接受公司股票重新上市的申請”。另外，欺詐發(fā)行的違法行為，其影響無法消除，也無法糾正，不符合《重新上市辦法》第十條規(guī)定的“全面糾正違法行為”的要求。

    可以預(yù)計(jì)，欣泰電氣在暫停上市后無法恢復(fù)上市，在終止上市后無法重新上市。

五、欣泰電氣股票風(fēng)險(xiǎn)提示是否充分？

    答：欣泰電氣于2015 年7月14日被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，公司根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2014 年修訂）》11.11.3 條的要求，每月至少披露一次公司股票可能被暫停上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

    由于2015年11月27日、12月10日公司通過巨潮網(wǎng)分別披露了《關(guān)于對以前年度重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正與追溯調(diào)整的公告》（公告編號：2015-134）和《關(guān)于2015年半年度財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的公告》（公告編號：2015-138），為了更好地提醒投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)，后改為每十五日披露一次公司股票可能被暫停上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

    2016年5月31日，公司收到中國證監(jiān)會(huì)《行政處罰和市場禁入事先告知書》（編號：處罰字[2016]57號），并于2016年6月1日披露了《關(guān)于收到中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)<行政處罰和市場禁入事先告知書>的公告》。公司因可能觸及《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2014年修訂）》第13.1.1 條規(guī)定的欺詐發(fā)行或者重大信息披露違法情形，存在暫停上市風(fēng)險(xiǎn)，自2016年6月2日起，每五個(gè)交易日發(fā)布一次公司股票可能被暫停上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

    2016年7月8日，公司收到中國證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》（編號：[2016]84號）和《市場禁入決定書》（編號：[2016]5號），公司股票將于7月12日開市起復(fù)牌交易，公司將持續(xù)每五個(gè)交易日發(fā)布一次公司股票可能被暫停上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

 六、深交所下一步工作安排是怎樣的？

    （一）持續(xù)做好信息披露、及時(shí)作出暫停上市決定

    本所將督促公司嚴(yán)格按照《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，持續(xù)做好信息披露工作，強(qiáng)化退市風(fēng)險(xiǎn)提示，依法、及時(shí)作出是否暫停上市決定。

    （二）切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益

    本所將配合證監(jiān)會(huì)做好有關(guān)落實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任的制度安排，督促保薦機(jī)構(gòu)按照先行賠付的原則對適格投資者進(jìn)行補(bǔ)償。目前，公司保薦機(jī)構(gòu)興業(yè)證券已發(fā)布公告，興業(yè)證券使用自有資金5.5億元人民幣設(shè)立欣泰電氣適格投資者先行賠付專項(xiàng)基金，用于先行賠付適格投資者的投資損失。請投資者持續(xù)關(guān)注欣泰電氣、興業(yè)證券的后續(xù)公告，積極主張自身權(quán)利，本所也將持續(xù)督促欣泰電氣、興業(yè)證券履行相關(guān)義務(wù)。

    預(yù)計(jì)近期相關(guān)媒體報(bào)道、投資者的投訴、咨詢會(huì)增多，我所將做好接待、回復(fù)等工作。

    （三）針對性地做好交易期間風(fēng)險(xiǎn)警示工作

    為加強(qiáng)欣泰電氣股票交易風(fēng)險(xiǎn)警示，本所根據(jù)《深圳證券交易所會(huì)員客戶高風(fēng)險(xiǎn)證券交易風(fēng)險(xiǎn)警示業(yè)務(wù)指引（2016年修訂）》第二十六條規(guī)定，在2016年7月12日欣泰電氣股票復(fù)牌交易的三十個(gè)交易日期間，將欣泰電氣證券簡稱調(diào)整為“*欣 泰”。欣泰電氣證券代碼不變，股票價(jià)格的日漲跌幅限制比例不變。

    本所會(huì)員部已及時(shí)對外發(fā)出《關(guān)于調(diào)整欣泰電氣證券簡稱的通知》、《關(guān)于做好欣泰電氣風(fēng)險(xiǎn)警示工作的通知》等內(nèi)容，通過多種有效方式加強(qiáng)針對性風(fēng)險(xiǎn)提示，引導(dǎo)投資者理性交易。

    （四）傳聞澄清和交易監(jiān)控工作

    我所將持續(xù)做好對公司市場傳聞、股價(jià)走勢的實(shí)時(shí)監(jiān)控工作，如發(fā)現(xiàn)需澄清的市場傳聞，或股價(jià)走勢出現(xiàn)異動(dòng)的情況的，我所將督促公司及時(shí)發(fā)布澄清或說明公告，并在公告中進(jìn)一步提示退市及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。我所將對公司股票交易情況進(jìn)行監(jiān)控。如有重大異常情況，將上報(bào)監(jiān)管部門處理。

    （五）強(qiáng)化剩余募集資金管理

    本所將督促公司、保薦機(jī)構(gòu)嚴(yán)格對公司剩余募集資金和自有資金的監(jiān)控，嚴(yán)防資金被轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，以便于后續(xù)投資者賠償?shù)认嚓P(guān)維穩(wěn)工作的開展。

七、問：欣泰電氣投資者先行賠付工作進(jìn)展情況如何？

    答： 根據(jù)欣泰電氣保薦機(jī)構(gòu)興業(yè)證券股份有限公司（以下簡稱“興業(yè)證券”）于2016年7月9日披露的《興業(yè)證券股份有限公司關(guān)于擬設(shè)立欣泰電氣欺詐發(fā)行先行賠付專項(xiàng)基金情況的公告》：

    興業(yè)證券在2016年7月7日，欣泰電氣收到中國證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》之后，正式?jīng)Q定出資5.5億元人民幣設(shè)立先行賠付專項(xiàng)基金，并發(fā)布了《興業(yè)證券股份有限公司關(guān)于擬設(shè)立欣泰電氣欺詐發(fā)行先行賠付專項(xiàng)基金情況的公告》。公告對擬設(shè)立的先行賠付專項(xiàng)基金基本情況、賠付對象、賠付范圍的確定和賠付金額計(jì)算的原則進(jìn)行了說明。

    先行賠付專項(xiàng)基金成立時(shí)，興業(yè)證券將在基金設(shè)立公告中公布正式賠付方案。