股票質(zhì)押
1、什么是股票質(zhì)押式回購(gòu)交易？
     答：股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)是指符合條件的資金融入方以所持有的股票或其他證券質(zhì)押，向符合條件的資金融出方融入資金，并約定在未來(lái)返還資金、解除質(zhì)押的交易。
2、股票質(zhì)押標(biāo)的證券有哪些？
     答：我公司從交易所上市交易、掛牌的A股股票或經(jīng)交易所和中國(guó)結(jié)算認(rèn)可的證券中擇優(yōu)選取業(yè)績(jī)優(yōu)良、流通股本規(guī)模適度、流動(dòng)性較好的證券作為股票質(zhì)押業(yè)務(wù)的標(biāo)的證券。
3、限售股能否作為標(biāo)的證券？
     答：限售股可以參與股票質(zhì)押業(yè)務(wù)，但其質(zhì)押率原則上低于同等條件下無(wú)限售條件股份的質(zhì)押率，且解禁日須早于購(gòu)回到期日。
4、客戶具備怎樣的資格才可以參與股票質(zhì)押交易？
     答：客戶需信譽(yù)良好，開(kāi)戶資料齊全，賬戶規(guī)范；在我公司開(kāi)設(shè)A股賬戶，資產(chǎn)托管在我公司；參與股票質(zhì)押的證券資產(chǎn)來(lái)源合法合規(guī)，且未涉及其他抵押或擔(dān)保。
5、什么是初始交易成交金額、購(gòu)回價(jià)格和購(gòu)回交易成交金額？
     答：（1）初始交易金額指雙方約定的，初始交易時(shí)融出方向融入方支付的交易金額。融入方在初始交易中實(shí)際可獲得的資金為初始交易成交金額減去相關(guān)費(fèi)用。初始交易金額=Min（前一交易日收盤價(jià)，前20交易日算術(shù)平均價(jià)）×質(zhì)押率×標(biāo)的證券數(shù)量
（2）購(gòu)回價(jià)格指融出資金的每百元資金年收益。
（3）購(gòu)回交易成交金額指雙方約定的，購(gòu)回交易時(shí)融入方支付給融出方的交易金額。購(gòu)回交易成交金額=初始交易金額×[1+購(gòu)回價(jià)格×（購(gòu)回交易日-初始交易日）/（100×365）]
6、什么是履約保障比例？
     答：履約保障比例是指初始交易與對(duì)應(yīng)的補(bǔ)充質(zhì)押證券市值之和，在扣除部分解除質(zhì)押后的標(biāo)的證券即孳息市值余額與甲方應(yīng)付金額的比值。我公司對(duì)履約保障比例進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，當(dāng)比例觸及警戒線、處置線、提保線時(shí)將采取不同操作：
（1）觸及警戒線時(shí)，公司將通過(guò)約定方式告知融入方，融入方應(yīng)關(guān)注相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；
（2）觸及處置線時(shí)，融入方應(yīng)按照合同相關(guān)約定在規(guī)定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行補(bǔ)充質(zhì)押或提前購(gòu)回，否則將視為違約；
（3）當(dāng)高于提保線時(shí)，融入方可按照合同約定對(duì)該部分的標(biāo)的證券解除質(zhì)押，且部分解除質(zhì)押后履約保障比例不得低于提保線。
7、待購(gòu)回期間證券權(quán)益如何處理？
      答：待購(gòu)回期間：標(biāo)的證券產(chǎn)生的無(wú)需支付對(duì)價(jià)的股東權(quán)益，如送股、轉(zhuǎn)增股份、現(xiàn)金紅利等一并予以質(zhì)押；需支付對(duì)價(jià)的股東權(quán)益，如老股東配售方式的增發(fā)、配股等由融入方自行行使，所取得的證券不隨標(biāo)的證券一并質(zhì)押。配股有可能影響賬戶履約保障比例，融入方需予以關(guān)注。
8、已質(zhì)押的標(biāo)的證券市值可以用于新股申購(gòu)嗎？
      答：可以，已質(zhì)押的標(biāo)的證券不涉及過(guò)戶，其市值納入新股申購(gòu)市值計(jì)算范圍。
9、當(dāng)天購(gòu)回交易，當(dāng)天是否可以賣出股票？
      答：不可以，根據(jù)交易規(guī)則，T+1日方可賣出股票。
10、交易期限有何限制？
      答：期限靈活，可提前、延期購(gòu)回，最長(zhǎng)期限可達(dá)3年，但最短計(jì)息天數(shù)為30日。
12、交易融得資金用途有何限制？
      答：T日初始交易成交，T+1日資金到賬后即為可轉(zhuǎn)、可用狀態(tài)，所融得資金不得用于“兩高一剩”行業(yè)、其他證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)禁止使用的領(lǐng)域以及其他非法業(yè)務(wù)活動(dòng)。