融資融券
1、什么是融資融券交易？
      答：融資融券交易，又稱證券信用交易，是指投資者向證券公司提供擔保物，借入資金買入上市證券（融資交易）或借入上市證券并賣出（融券交易）的行為。
2、什么是信用賬戶？
      答：信用賬戶包括信用證券賬戶和信用資金賬戶。信用證券賬戶是證券公司根據證券登記結算公司相關規(guī)定為客戶開立的、用于記載客戶委托證券公司持有的擔保證券的明細數(shù)據的賬戶，是證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的二級賬戶。信用資金賬戶是客戶在存管銀行開立的用于記載客戶交存的擔保資金的明細數(shù)據的賬戶。
3、什么是保證金？
      答：指投資者向證券公司融入資金或證券時，證券公司向投資者收取的一定比例的資金或證券。保證金可以是現(xiàn)金，也可以是經證券公司認可的可充抵保證金的證券。
4、什么是保證金比例？
      答：保證金比例是指投資者交付的保證金與融資、融券交易金額的比例，具體分為融資保證金比例和融券保證金比例。根據滬深交易所《融資融券交易實施細則》，投資者融資買入證券時，融資證金比例不得低于100%、融券保證金比例不得低于50%。證券公司在不低于上述交易所規(guī)定比例的基礎上，可以自行確定融資保證金比例和融券保證金比例。開源證券根據不同標的證券的市盈率、交易活躍度等情況，確定不同的融資保證金比例和融券保證金比例。保證金比例用于控制投資者初始資金的放大倍數(shù)，投資者進行的每一筆融資、融券交易交付的保證金都要滿足保證金比例要求。在投資者保證金金額一定的情況下，保證金比例越高，投資者向證券公司融資、融券的規(guī)模就越小，財務杠桿效應越低。
融資保證金比例是指投資者融資買入證券時交付的保證金與融資交易金額的比例。
其計算公式為：融資保證金比例=保證金/(融資買入證券數(shù)量×買入價格)×100%
例如，假設某投資者信用賬戶中有100萬元保證金可用余額，某標的證券對應的融資保證金比例為115%，則該投資者理論上可融資買入約87萬元市值（100萬元保證金÷115%）的該證券。
5、什么是保證金可用余額？
      答：保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產生的浮盈經折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結融資融券交易已用保證金及相關利息、費用的余額。其計算公式為：保證金可用余額＝現(xiàn)金+Σ（充抵保證金的證券市值×折算率）
+Σ［（融資買入證券市值－融資買入金額）×折算率］
＋Σ［（融券賣出金額－融券賣出證券市值）×折算率］
－Σ融券賣出金額－Σ融資買入證券金額×融資保證金比例
－Σ融券賣出證券市值×融券保證金比例
－利息及費用
其中，折算率是指融資買入、融券賣出證券對應的折算率，當融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時，折算率按100%計算。
6、什么是標的證券？
       答：標的證券是指交易所公布的可作為融資、融券交易標的的證券，包括融資標的證券和融券標的證券。證券公司在交易所公布的標的證券的范圍內確定客戶的融資標的證券和融券標的證券。
7、什么是維持擔保比例？
      答：維持擔保比例是指客戶擔保物價值與其融資融券債務之間的比例。
其計算公式為：維持擔保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內證券市值總和）/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×當前市價＋利息及費用總和)
根據滬深證券交易所《融資融券交易實施細則》，投資者信用賬戶維持擔保比例不得低于130% 。證券公司在滿足上述交易所規(guī)定比例的基礎上，可自行確定維持擔保比例的最低標準。
目前開源證券的相關標準如下：
（1）維持擔保比例≥300%時，投資者可以提取超過300%以上那部分的擔保品，提取后維持擔保比例不得低于300%。
（2）140%為警戒線，當130%≤維持擔保比例＜140%時，證券公司發(fā)送追保通知提醒客戶追加擔保物，若維持擔保比例重新回升至140%及以上，公司解除對客戶的警戒狀態(tài)。
（3）130%為平倉線，當維持擔保比例＜130%時，證券公司發(fā)送追保通知提醒客戶在5個交易日內追加擔保物，如客戶未能如期追加擔保物使維持擔保比例達到140％及以上，證券公司將對投資者信用賬戶進行強制平倉。
（4）當賬戶維持擔保比例低于緊急平倉線120%的，下一交易日證券公司將對客戶賬戶進行強制平倉。