1. 投資期權(quán)應(yīng)該關(guān)注哪些風(fēng)險(xiǎn)？
答：（1）保證金風(fēng)險(xiǎn)：期權(quán)義務(wù)方需按規(guī)定繳納保證金。若投資者賬戶中的可用資金不足以支持保證金，其所持合約可能被強(qiáng)行平倉(cāng)。
（2）杠桿風(fēng)險(xiǎn)：由于期權(quán)合約具有杠桿效應(yīng)，當(dāng)標(biāo)的價(jià)格變動(dòng)，會(huì)放大投資者的收益或損失。利用期權(quán)杠桿效應(yīng)進(jìn)行投機(jī)時(shí)，要注意可能出現(xiàn)的大幅虧損。
（3）交割違約風(fēng)險(xiǎn)：期權(quán)到期時(shí)，買方若沒(méi)有提前平倉(cāng)則可申報(bào)行權(quán)交割。交割過(guò)程中，若買賣雙方無(wú)法在規(guī)定時(shí)間內(nèi)準(zhǔn)備足額的資金或現(xiàn)券，則發(fā)生違約。
（4）操作風(fēng)險(xiǎn)：在期權(quán)投資中，人為操作錯(cuò)誤或計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障引起的風(fēng)險(xiǎn)被稱為操作風(fēng)險(xiǎn)。期權(quán)交易涉及到的交易參數(shù)較多，投資者在下單時(shí)，需要對(duì)合約的類型、行權(quán)價(jià)、下單價(jià)格等進(jìn)行設(shè)置，操作失誤可能會(huì)造成不必要的損失。
 
2. 期權(quán)價(jià)格受哪些因素影響？
答：期權(quán)價(jià)格通常會(huì)受到合約標(biāo)的價(jià)格、行權(quán)價(jià)、到期日、利率、波動(dòng)率等因素的影響。
在其他變量相同的情況下，認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格隨合約標(biāo)的價(jià)格的上漲而上漲；認(rèn)沽期權(quán)隨合約標(biāo)的價(jià)格的上漲而下跌。
在其他變量相同的情況下，行權(quán)價(jià)格越高，認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格越低，認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格越高。
在其他變量相同的情況下，剩余期限越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)值越高。
在其他變量相同的情況下，利率越高，認(rèn)購(gòu)期權(quán)的價(jià)格就越高，認(rèn)沽期權(quán)的價(jià)格就越低。
在其他變量相同的情況下，波動(dòng)率越高，期權(quán)的價(jià)格越高。
 
3. 期權(quán)與平日做的股票有什么關(guān)系，區(qū)別在哪呢？
答：（1）交易對(duì)象不同:期權(quán)交易的對(duì)象是未來(lái)一定時(shí)間點(diǎn)以約定價(jià)格執(zhí)行特定股票買進(jìn)或賣出操作的選擇權(quán)，而股票的交易對(duì)象則是個(gè)股。
（2）收益曲線不同:期權(quán)的收益曲線是非線性的，股票的收益曲線是線性的。
（3）交易方式不同:期權(quán)的賣方需要繳納保證金，并且實(shí)行逐日盯市和當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算，而股票則是全額現(xiàn)金交易。
（4）到期日不同
期權(quán)合約有著具體到期時(shí)間的約定，隨著時(shí)間流逝，期權(quán)時(shí)間價(jià)值逐漸衰減，期權(quán)不能無(wú)限期持有，到期日買方或選擇指派執(zhí)行約定操作或選擇合約作廢，若合約執(zhí)行則賣方必須履行約定進(jìn)行交割。股票交易則不同，只要上市公司沒(méi)有摘牌永續(xù)經(jīng)營(yíng)，其股票便可永久交易下去，投資者可以無(wú)限期持有股票。
 
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