發(fā)布時(shí)間:2023-03-08 閱讀次數(shù):
尊敬的投資者:
與主板市場(chǎng)相比,創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)有其特有的風(fēng)險(xiǎn),為了使您更好地了解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資的基本知識(shí)和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn),根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)則的規(guī)定,本公司特向參與創(chuàng)業(yè)板股票、存托憑證(以下統(tǒng)稱創(chuàng)業(yè)板股票)申購(gòu)、交易的投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn),請(qǐng)認(rèn)真閱讀并簽署。
一、創(chuàng)業(yè)板上市公司往往高度依賴新技術(shù)、新模式、新業(yè)態(tài),且多為輕資產(chǎn)結(jié)構(gòu),具有技術(shù)迭代快、產(chǎn)業(yè)升級(jí)快、模式易復(fù)制、業(yè)績(jī)波動(dòng)大等特點(diǎn),公司上市后的持續(xù)創(chuàng)新能力、盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力具有較大的不確定性。
二、創(chuàng)業(yè)板上市公司可能存在首次公開(kāi)發(fā)行前最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度未能連續(xù)盈利、公開(kāi)發(fā)行并上市時(shí)尚未盈利、有累計(jì)未彌補(bǔ)虧損,以及在上市后仍無(wú)法盈利、持續(xù)虧損、無(wú)法進(jìn)行利潤(rùn)分配等情形。
三、創(chuàng)業(yè)板新股發(fā)行價(jià)格、規(guī)模、節(jié)奏等堅(jiān)持市場(chǎng)化導(dǎo)向,可能采用直接定價(jià)和詢價(jià)定價(jià)方式發(fā)行。采用詢價(jià)定價(jià)方式的,詢價(jià)對(duì)象限定在證券公司等八類專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者,而個(gè)人投資者無(wú)法直接參與發(fā)行定價(jià)。
四、初步詢價(jià)結(jié)束后,創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人預(yù)計(jì)發(fā)行后總市值不滿足其在招股說(shuō)明書(shū)中明確選擇的市值與財(cái)務(wù)指標(biāo)上市標(biāo)準(zhǔn)的,將按規(guī)定中止發(fā)行。
五、根據(jù)首次公開(kāi)發(fā)行創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行后總股本差異、是否為未盈利企業(yè), 網(wǎng)上初始發(fā)行比例可能有所差別;根據(jù)網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)差異,可能存在不同的網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)鼙壤?/span> 投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注。
六、首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí),發(fā)行人和主承銷商可以采用超額配售選擇權(quán),即存在發(fā)行人增發(fā)股票的可能性。
七、創(chuàng)業(yè)板股票可能主動(dòng)終止上市,也可能因觸及退市情形被強(qiáng)制終止上市。主動(dòng)終止上市以及因觸及交易類強(qiáng)制退市情形被終止上市的,不進(jìn)入退市整理期,直接予以摘牌;因觸及財(cái)務(wù)類、規(guī)范類或者重大違法類強(qiáng)制退市情形被終止上市的,進(jìn)入退市整理期交易15個(gè)交易日后予以摘牌。投資者應(yīng)當(dāng)及時(shí)了解相關(guān)信息和規(guī)定,密切關(guān)注退市風(fēng)險(xiǎn)。
八、創(chuàng)業(yè)板允許上市公司設(shè)置表決權(quán)差異安排。上市公司可能根據(jù)此項(xiàng)安排,存在控制權(quán)相對(duì)集中,以及因每一特別表決權(quán)股份擁有的表決權(quán)數(shù)量大于每一普通股份擁有的表決權(quán)數(shù)量等情形,而使普通投資者的表決權(quán)利及對(duì)公司日常經(jīng)營(yíng)等事務(wù)的影響力受到限制。
九、出現(xiàn)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》以及上市公司章程規(guī)定的情形時(shí),特別表決權(quán)股份將按1:1的比例轉(zhuǎn)換為普通股份。股份轉(zhuǎn)換自相關(guān)情形發(fā)生時(shí)即生效,并可能與相關(guān)股份轉(zhuǎn)換登記時(shí)點(diǎn)存在差異。投資者需及時(shí)關(guān)注上市公司相關(guān)公告,以了解特別表決權(quán)股份變動(dòng)事宜。
十、創(chuàng)業(yè)板上市公司的股權(quán)激勵(lì)制度更為靈活,包括股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的股票比例上限和對(duì)象有所擴(kuò)大、價(jià)格條款更為靈活、實(shí)施方式更為便利。實(shí)施該等股權(quán)激勵(lì)制度安排可能導(dǎo)致公司實(shí)際上市交易的股票數(shù)量超過(guò)首次公開(kāi)發(fā)行時(shí)的數(shù)量。
十一、創(chuàng)業(yè)板股票的價(jià)格漲跌幅限制比例為20%,,但在首次公開(kāi)發(fā)行上市后的前5個(gè)交易日、重新上市首日、進(jìn)入退市整理期的首日以及深交所認(rèn)定的其他情形下不實(shí)行漲跌幅限制,投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注可能發(fā)生的股價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
十二、創(chuàng)業(yè)板無(wú)價(jià)格漲跌幅限制股票競(jìng)價(jià)交易盤中交易價(jià)格較當(dāng)日開(kāi)盤價(jià)格首次上漲或者下跌達(dá)到或者超過(guò)30%、60%,以及出現(xiàn)證監(jiān)會(huì)或者深交所認(rèn)定的其他情形的,實(shí)施盤中臨時(shí)停牌機(jī)制,單次臨時(shí)停牌時(shí)間為10分鐘,停牌時(shí)間跨越14:57的,于當(dāng)日14:57復(fù)牌并對(duì)已接受的申報(bào)進(jìn)行復(fù)牌集合競(jìng)價(jià),再進(jìn)行收盤集合競(jìng)價(jià)。
十三、投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注不同板塊單筆申報(bào)數(shù)量上限差異,同時(shí)應(yīng)當(dāng)關(guān)注股票集合競(jìng)價(jià)階段及連續(xù)競(jìng)價(jià)階段有效申報(bào)價(jià)格范圍的相關(guān)要求,以免影響申報(bào)?!渡钲谧C券交易所交易規(guī)則(2023年修訂)》施行后,“存單機(jī)制”將調(diào)整為“拒單機(jī)制”,申報(bào)時(shí)超過(guò)漲跌幅限制價(jià)格或者有效申報(bào)價(jià)格范圍的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。
十四、投資者需關(guān)注創(chuàng)業(yè)板交易方式包括競(jìng)價(jià)交易、盤后固定價(jià)格交易及大宗交易,不同交易方式的交易時(shí)間、申報(bào)要求、成交原則等存在差異。
十五、注冊(cè)制下首次公開(kāi)發(fā)行的股票,上市首日即可作為融資融券標(biāo)的,投資者應(yīng)注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
十六、創(chuàng)業(yè)板股票的交易公開(kāi)信息披露指標(biāo)及異常波動(dòng)情形、嚴(yán)重異常波動(dòng)情形披露指標(biāo)與深交所主板規(guī)定不同,投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注與此相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。
十七、符合相關(guān)規(guī)定的紅籌企業(yè)可以在創(chuàng)業(yè)板上市。紅籌企業(yè)在境外注冊(cè),可能采用協(xié)議控制架構(gòu),在上市標(biāo)準(zhǔn)、信息披露、分紅派息、退市標(biāo)準(zhǔn)等方面可能與境內(nèi)注冊(cè)的上市公司存在差異。紅籌企業(yè)注冊(cè)地、境外上市地等地法律法規(guī)對(duì)當(dāng)?shù)赝顿Y者提供的保護(hù),可能與境內(nèi)法律為境內(nèi)投資者提供的保護(hù)存在差異。
十八、紅籌企業(yè)可以發(fā)行股票或存托憑證并在創(chuàng)業(yè)板上市。存托憑證由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行,代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益。紅籌企業(yè)存托憑證持有人實(shí)際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益雖然基本相當(dāng),但并不能等同于直接持有境外基礎(chǔ)證券。投資者應(yīng)當(dāng)充分知悉存托協(xié)議和相關(guān)規(guī)則的具體內(nèi)容,了解并接受在交易和持有紅籌企業(yè)股票或存托憑證過(guò)程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。
十九、創(chuàng)業(yè)板相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件(以下統(tǒng)稱法律法規(guī))和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則,可能根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行修改,或者制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則,投資者應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以關(guān)注和了解。
本《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì),未能詳盡列明創(chuàng)業(yè)板交易的所有風(fēng)險(xiǎn),且未來(lái)有關(guān)法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則修訂時(shí)可能不會(huì)要求投資者重新簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》,投資者在參與交易前,應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀有關(guān)法律法規(guī)和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則等相關(guān)規(guī)定,對(duì)其他可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素也應(yīng)當(dāng)有所了解和掌握,并確信自己已做好足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)安排,避免因參與創(chuàng)業(yè)板交易遭受難以承受的損失。
投資者在本《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》上簽字,即表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)參與創(chuàng)業(yè)板交易的風(fēng)險(xiǎn)和損失。
本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)電子合同和紙質(zhì)合同具有同等法律效力,投資者通過(guò)電子簽名方式簽署,自雙方簽署并蓋章之日起生效。